P2P lending: Kredītu risks

Šis ir viens no rakstiem sērijā par P2P lending jeb Savstarpējo aizdevumu platformām. Galveno rakstu meklē šeit: P2P lending jeb Savstarpējo aizdevumu platformas

Kredītu risks

P2P lending platformas būtība ir savest kopā aizdevēju ar aizņēmēju. Realitātē kredītu izsniedz kāds kredītu pakalpojumu sniedzējs un pēc tam daļu no kredīta vai pilnā apjomā pārdod investoram.

Kāpēc es runāju par kredītu risku? Tāpēc, ka katrs izsniegtais kredīts paredz vairākus riska faktorus. Galvenais no tiem ir, vai aizņēmējs spēs atdot kredītu. Ir nodrošināti kredīti (tiek ieķīlāts kustamais vai nekustamais īpašums) un ir nenodrošināti kredīti (nav konkrētajam kredītam piesaistītas ķīlas). Izvērtējot kredītņēmēju tiek ņemti vērā gan tā ienākumi, esošās saistības, ģimenes lielums un vēl daudz citi faktoru. Pēc šo visu faktoru izvērtēšanas, tiek noteikts riska līmenis un piedāvāta riskam atbilstoša aizdevumu likme.

Te nu mēs esam nonākuši līdz tam, par ko vēlos runāt. Aizdevuma likme un par ko tā liecina P2P lending platformās investīcijām pieejamajos kredītos.

Sākšu ar kredītu pret nekustamā īpašuma ķīlu jeb hipotekāro kredītu. Vairākās P2P lending platformās tiek piedāvāts investēt kredītos pret nekustamā īpašuma ķīlu ar gada likmi 10-15%. Liekas diezgan pievilcīgs piedāvājums, vai ne? Taču kredītņēmējam gan tā nevajadzētu likties. Pēc man pieejamās informācijas vidējas kvalitātes klienti šobrīd bankās var saņemt hipotekāro kredītu ar likmi ap 3% gadā, ļoti labi klienti var saņemt 1.5% vai pat zemāk. Tad kāpēc gan kāds izvēlētos ņemt kredītu ar likmi 10-15% gadā?

Visticamāk šis klients banku ieskatā ir augsta riska. Iespējams, ka klientam nav pietiekami augsti un/vai oficiāli ienākumi. Iespējams īpašums ir tādā stāvoklī un/vai atrodas tādā vietā, ka banka ķīlu neuzskata par pietiekami kvalitatīvu nodrošinājumu hipotekārajam kredītam. Visi šie faktori ievērojami paaugstina kredīta neatdošanas risku. Lai arī neesmu hipotekāro kredītu un nekustamā īpašuma tirgus speciālists, tomēr mani pārņem nopietnas šaubas par ķīlas kvalitāti un iespēju to pārdot krīzes gadījumā, ja īpašums ir ne pārāk labā kvalitātē un atrodas dziļos laukos, kur attīstības var teikt nav. Tātad pastāv augsts risks pat pārdodot ieķīlāto īpašumu atgūt tikai nelielu daļu no investētajiem līdzekļiem.

Tas pats ir ar kredītiem auto iegādei. Kādēļ gan lai kāds klients izvēlētos ņemt kredītu ar procentu likmi, kas ir 15%, 20% un nereti vēl krietni augstāka, ja labs klients var iegādāties jaunu auto ar likmi ap 2%, bet mazlietotu ar likmi no 5% līdz 10%? Visticamāk spēkā būs jau iepriekš minētie faktori, t.sk. zemi un/vai neoficiāli ienākumi, citu saistību esamību, iespējams kādu esošu kredītu kavējumi utt.

Šādus pašus jautājumus var uzdot gan par piedāvātajiem nelielajiem patēriņa kredītiem, gan par izsniegtajiem kredītiem uzņēmumiem.

Ja kredītņēmējs būtu salīdzinoši drošs, tad bankas un citi aizdevēji piedāvātu aizdevumus par ļoti zemām likmēm. Ja tā nav, tātad pastāv viens vai vairāki faktori, kas ievērojami paaugstina risku.

Un te nu katram P2P lending investoram pašam būtu jāsaprot, vai viņš ir gatavs uzņemties šādus riskus. Tas nozīmē arī saprast to, ka pastāv gana augsts risks neatgūt vai atgūt tikai daļu no investētās summas.

Nobeigumā par kredīta riskiem vēlos piebilst, ka ir ļoti rūpīgi jāizvērtē katrs kredīts, kuru apsveram investēšanai. Ja tas ir kredīts pret nekustamā īpašuma ķīlu, tad atsaucam atmiņā 2006. un 2007.gadus, kad nekustamā īpašuma vērtētāji sniedza vērtējumus un bankas devas kredītus, bet 2 gadus vēlāk daudzi no īpašumiem bija mazāk kā uz pusi vērti. Daudzus no īpašumiem bija iespējams pārdot par pieņemamu cenu pat tikai pēc 5-7 gadiem pēc krīzes. Ja tas ir auto kredīts, tad vērtējam vai auto ir gana likvīds. Arī auto tirgus aktivitāte var nobremzēties ļoti strauji.

Tātad, vērtējam visus iespējamos riskus un analizējam vai piedāvātais ienesīgums ir pietiekams, lai kompensētu paaugstinātos riskus.

Kredītu radīta nevienlīdzība

Turpinot runāt par kredītiem, vēlos parādīt hipotētisku piemēru, cik ļoti vieglprātīgi izvēlēti kredīti var izmainīt personas labklājību.

Pieņēmumi: 2 Personas (A un B), vienāds sākotnējais finansiālais stāvoklis, tiek apskatīts 5 gadu termiņš, tajā tiek pirkti 2 telefoni un termiņa sākumā tiek iegādāts auto. A personas gadījumā aprēķiniem tiek izmantoti dārgākie kredīti, kurus apskatīju iepriekšējos piemēros. B personas gadījumā aprēķiniem tiek izmantoti lētākie kredīti.

Persona A:

5 gadu laikā divas reizes nopērk telefonu, izmantojot kredītu. Tiek pirkti premium klases telefoni par cenu 769 eiro, kopā ar kredīta izmaksām katrs telefons izmaksā 1 119.6 eiro, tātad kopā par 2 telefoniem sanāk        2 239.2 eiro.

Termiņa sākumā tiek iegādāts auto par 10 000 eiro, saņemot kredītu Mogo, kopējās auto iegādes izmaksas 5 gadu laikā 19 605.4 eiro

Kopā iztērēti 21 844.6 eiro

Persona B:

Persona B saprotot, ka vēl nevar atļauties pirkt premium klases telefonus, izlemj pirkt zemākas klases telefonus par 300 eiro katru un norēķinoties par tiem, izmantojot savus līdzekļus. Kopā par 2 telefoniem tiek iztērēti 600 eiro.

Termiņa sākumā tiek iegādāts auto par 10 000 eiro, saņemot kredītu ar likmi 5%, kopējās auto iegādes izmaksas 5 gadu laikā 11 380 eiro.

Kopā iztērēti: 11 980 eiro

Starpība ir 21 844.6 – 11 980 = 9846.6 eiro

Tas ir ņemot vērā tikai 2 preces. Ja pieņemam, ka ar tādu pašu intensitāti un cenu atšķirību tiek iegādāts klēpjdators (laptop), pieskaitām 1639.2 eiro. Kopā jau sanāk 11 485.8 eiro starpība.

Ja divi cilvēki dzīvo kopā, pareizinot divreiz, šādu mājsaimniecību atšķirība 5 gados veido 22 971.6 eiro. Ar šādu summu šobrīd pietiktu, lai veiktu pirmo iemaksu mājas iegādei Rīgas tuvumā.

Protams, pa šiem 5 gadiem ir vēl daudz citas iekārtas un mēbeles, kas tiek iegādātas sadzīvei. Ja katrā no gadījumiem rīcība ir līdzīga, tad starpība var veidoties ļoti liela.

Ja pieņemam, ka apskatītajā gadījumā tie ir 2 jauni cilvēki, kuri tieši šo 5 gadu sākumā uzsāk kopdzīvi, tad var gadīties, ka pēc 5 gadiem A un A pieder nolietoti premium telefoni un par 5 gadiem vecāki auto. Taču B un B, iespējams, jau ir ielikuši pamatakmeni turpmākai kopdzīvei veicot pirmo iemaksu mājokļa iegādei, vai, ja mājoklis tiek iegādāts patālāk no Rīgas, tad tas ir pilnībā nopirkts.

Tātad neapdomīgi ņemot kredītus, kā arī nepiedomājot pie tā, ko tiešām varam atļauties, 5 gadu laikā nevienlīdzība var izveidoties ļoti liela. Un šāda nevienlīdzība nebūs radusies sociālo procesu vai citu iemeslu dēļ, šeit tiek izvēlētas personas vienādā finansiālajā un sociālajā stāvokli termiņa sākuma. Pateicoties tam, kā tiek tērēti nopelnītie līdzekļi, kādi ir tērēšanas paradumi, labklājības līmenis ir ļoti būtiski mainījies.

Un tālāk ejot šī starpība pārsvarā tikai pieaug. Ja šo 5 gadu ciklu pareizinām ar 3 vai 4, starpība būs ļoti liela. Ģimenes ietvaros starpība 20 gadu laikā viegli var pārsniegt 100 000 eiro, kas var nozīmēt, ka savā īpašumā ir iegūts pieklājīgs īpašums. Vai, ja 100 000 eiro ir izvietoti investīcijās, tad vidējā un ilgā termiņā jau var pretendēt uz 4 000 – 5 000 eiro gadā papildus ienākumiem.

Lūk, viela pārdomām!

____________________________________________

Lai nepalaistu garām jaunākos rakstus, pieraksties uz e-pastu saņemt iknedēļas newsletter. To var izdarīt lapas labajā pusē (uz datora) vai lapas pašā apakšā (telefoniem draudzīgajā versijā)

Dalies ar rakstu un komentē to šeit:

Kredīta pirmstermiņa atmaksa: Auto kredīts

Turpinot iesākto tēmu par Kredītu pirmstermiņa atmaksu, šajā ierakstā aplūkoju teorētisku piemēru auto iegādei, izmantojot auto kredītu. Modelējot situāciju tiks izmantoti 4 atšķirīgi kreditēšanās scenāriji par pamatu ņemot Mogo un DNB piedāvātos nosacījumus to mājaslapās (minētie kredītu kalkulatori tika aplūkoti un izmantoti 2016.g.8.oktobrī)

Visos gadījumos tiek pieņemts, ka tiek iegādāts auto 10 000 eiro vērtībā, 10% no pirkuma vērtības tiek segts ar saviem līdzekļiem, tātad tiek saņemts kredīts auto iegādei 9 000 eiro vērtībā ar atmaksas termiņu uz 5 gadiem.

Scenārijs nr.1 Mogo

Saskaņā ar Mogo mājaslapā piedāvāto auto līzinga kalkulatoru, mēneša maksājums šādam kredītam būtu 298,84 eiro. 60 maksājumi = 17 930.40 eiro + noformēšanas komisija 7.5% jeb 675 eiro. Kopā par 10 000 eiro vērtu auto 5 gadu laikā samaksājam 1 000 + 675 + 17 930.40 = 19 605.4 eiro.

Scenārijs nr. 2 DNB, 18% gada likme

Šādu likmi DNB kalkulators automātiski izvēlējās, tāpēc šādu likmi pieņemu arī aprēķiniem. Saskaņā ar DNB mājaslapā piedāvāto auto kredīta kalkulatoru, mēneša maksājums šādam kredītam būtu 229 eiro. 60 maksājumi = 13 740 eiro + 180 eiro kredīta noformēšanas komisija. Kopā par 10 000 eiro vērtu auto 5 gadu laikā samaksājam 1 000 + 180 + 13 740 = 14 920 eiro.

Scenārijs nr. 3 DNB, 8% gada likme

Šādu likmi DNB reklāmē, kā zemāko šāda tipa kredītam. Saskaņā ar DNB mājaslapā piedāvāto auto kredīta kalkulatoru, mēneša maksājums šādam kredītam būtu 182 eiro. 60 maksājumi = 10 920 eiro + 180 eiro kredīta noformēšanas komisija. Kopā par 10 000 eiro vērtu auto 5 gadu laikā samaksājam 1 000 + 180 + 10 920 = 12 100 eiro.

Scenārijs nr. 4, 5% gada likme

Auto ar šādu likmi ir iespējams saņemt, ja ir laba kredītvēsture, stabili un atbilstoši ikmēneša ienākumi un salīdzinoši jauns un viegli pārdodams auto. Mēneša maksājums šādam kredītam būtu 170 eiro. 60 maksājumi = 10 200 eiro + 180 eiro kredīta noformēšanas komisija. Kopā par 10 000 eiro vērtu auto 5 gadu laikā samaksājam 1 000 + 180 + 10 200 = 11 380 eiro.

 

Kā redzat aprēķinos augstāk, 10 000 eiro vērta lietota auto iegādes izmaksas, saņemot kredītu, var svārstīties no nedaudz vairāk kā 11 tūkstošiem eiro līdz pat gandrīz 20 tūkstošiem eiro. Ja pērkam auto uzreiz, tad tas maksā 10 000 eiro un viss. Tātad potenciālais ietaupījums ir no 1 līdz 10 tūkstošiem eiro. Ja uzreiz nevaram samaksāt 10 000 eiro, tātad šādu auto atļauties nevaram. Viss. Punkts.

Un, ja nu kāds no šādiem kredītiem jau ir saņemts, tad varat aptuveni nojaust, cik daudz līdzekļus ietaupīsiet, ja kredīta atmaksu veiksiet pirms termiņa (tiesa, ir jāuzmanās un pirms jebkādu darbību veikšanas vēlreiz rūpīgi jāiepazīstas ar kredīta līgumu un tā nosacījumiem, šādiem kredītiem bieži ir iekļauts nosacījums, ka kredīta atmaksa pirms termiņa ir bez maksas, taču ar to ir domāta visas summas atmaksa. Taču, ja izvēlēsieties veikt kādu papildus maksājumu, tas var tikt traktēts kā līguma nosacījumu maiņa, par ko parasti tiek prasīta vērā ņemama komisija)

Citādāk ir gadījumos, ja auto ir absolūta nepieciešamība. Tad ir jāizvērtē, cik daudz tiek plānots braukt ar auto, cik liels tas ir nepieciešams, cik uzticamam tam ir jābūt un vēl daudzi citi faktori. Nereti, ja auto ir nepieciešams tikai nokļūšanai no mājām līdz darbam, tad ir rūpīgi jāizvērtē kādu auto pirkt. Bieži vien jauna auto iegāde operatīvajā līzingā var būt krietni izdevīgāka.

Par filozofiskajiem un citiem faktoriem par auto kā tādu sekos ieraksts tuvākajā laikā.